已婚的宜静每到午夜都会接到一通陌生男人的电话。他的声音低沉性感，总能精准戳中她内心最隐秘的渴望。起初她视为恶作剧，却渐渐沉迷于这段不见面的精神出轨。对方约她在一家老式汽车旅馆见面，并威胁如果不去，就将两人的通话录音寄给她丈夫。宜静挣扎赴约，房间里烛光摇曳，等待她的却是意想不到的人——一个声称是她丈夫出轨对象派来的复仇者，而真正的“电话情人”另有其人。

影片将偷情心理刻画得入木三分，电话戏码的暧昧张力几乎溢出屏幕。最后三十分钟连续反转，既挑战道德底线，又抛出了“谁才是真正猎人”的思考。