万历朝，锦衣卫千户沈炼奉命寻找一名失踪的宫中绣娘。在追查过程中，他发现这名绣娘掌握着一种名为“锦密令”的独门刺绣技法，这种技法可以将密文绣入龙袍的丝线中。一股潜伏在宫中的前朝势力，企图利用“锦密令”刺杀皇帝，嫁祸太子，引发朝廷动荡。沈炼在孤立无援的情况下，游走于东厂、内阁和皇妃之间。他唯一能信任的，是一个同样被卷入阴谋、来自敌对的“北镇抚司”的女暗探。两人必须在“锦密令”完成之前，阻止这场皇权更迭的血腥剧变。

堪称明朝版《谍影重重》。电影将武侠的飘逸与谍战的智斗完美融合，节奏紧张到让人喘不过气。服装道具极其考究，反转再反转的剧情，不到最后一刻猜不到真相。